ما هو التحليل المالي

مرحلة التحليل المالي Financial Analysis تأتي بعد عملية التدقيق المالي Financial Audit؛ حيث يتم دراسة التقارير التي تم صياغتها بواسطة المدقق المالي للوصول إلى استنتاجات بخصوصها؛ يتم دراسة المشروع الاستثماري من حيث معدلات إنجازه التي يستدل عليها من نظم البيانات و النسب و الإحصاءات في التقارير الموثقة؛ أي أن عملية التحليل المالي تتم بدراسة البيانات Data و الإحصاءات Statisticsوالنسب Ratios، ثم صياغتها في صورة تقارير تحليلية لها دلالات Implications معينة؛

مثال على التحليل المالي :

1.  بيانات معدلات إنتاج منتج معين (مرتفعة) + بيانات تسويق هذا المنتج (منخفضة) = خسارة،
2.  بيانات معدلات إنتاج منتج معين (منخفضة) + احتياجات تسويق هذا المنتج (مرتفعة) = خسارة،
3.  بيانات معدلات إنتاج منتج معين (مرتفعة) + بيانات تسويق هذا المنتج (مرتفعة) = مكسب
4.  مثال: تحليل استثمار المخزون Inventory investment هو تراكم مخزون السلع Inventories الذي ربما يكون إيجابيا أو سلبيا؛ عائد استثمار المخزون = الإنتاج – مبيعات؛ إذا كان الإنتاج لكل وحدة زمنية تتجاوز معدل المبيعات المتوقع في وحدة الزمن، فهذا يعني أن استثمار المخزون في وحدة الزمن إيجابي Positive ، وبناءا عليه في نهاية تلك الفترة الزمنية سيحقق عائد الربح المتوقع منذ البداية، و العكس هو الصحيح إذا كان الإنتاج أقل من المبيعات، وبناء على ما سبق يتم:
5.  تقييم المستوى العام (ممتاز– متوسط – دون المتوسط) مع تحديد المستوى الاقتصادي؛
6.  دراسة إمكانيات العلاج و رفع الكفاءة؛
7.  تدارك الأخطاء وتقديم الدعم؛
8.  توفير معلومات موثقة للمتعاملين؛

مراحل تحليل القوائم المالية Financial statement analysis:

1.  إعادة صياغة البيانات المالية Reformulating reported financial statements.
2.  التحليل Analysis وإجراء إعادة الضبط Adjustments لأخطاء القياس . Measurement errors
3.  تحليل النسب المالية Financial ratio analysisعلى أساس البيانات المالية المعاد صياغتها وتعديلها في الخطوة1،2 حيث يتم احتساب النسب المالية فقط على أساس الأرقام الواردة في التقارير، وربما تشتمل على بعض التعديلات.

ويتم تنفيذ التحليل المالي من قبل المحللين الماليين Financial analysts الذين يقومون بإعداد التقارير باستخدام النسب Ratios و البيانات Data المأخوذة من البيانات المالية والتقارير الأخرى ثم تعرض هذه التقارير على الإدارة العليا حتى يتم اتخاذ القرارات المتعلقة بالعمل مثل:

• – مواصلة أو عدم مواصلة عملها الرئيسي أو جزء من أعمالها؛
• – شراء بعض المواد التي تلزم لتصنيع منتجاتها؛
• – امتلاك أو استئجار / تأجير الآلات والمعدات المتخصصة في إنتاج السلع
• – تتفاوض للحصول على قرض من البنك لزيادة رأس المال العامل؛
• – اتخاذ قرارات بشأن الاستثمار أو رأس مال الإقراض؛

مفهوم نسب التحليل المالي

ان مفهوم نسب التحليل المالي هي حجم النشاط ونسبته في السوق مع مراعات حجم السيولة والربح المحقق من هذا النشاط

مقال عن مفهوم نسب التحليل المالي