السندات ذات الأجل: تعريفها واهم المزايا والعيوب وتوضيح انواعها

مصطلح السندات ذات الأجل ويطلق عليه بالانجليزية Term Bonds, هي سندات، تستحق كلّها، في وقت واحد.

تعريف السندات ذات الأجل

السندات ذات الأجل هي نوع من السندات التي يكون لها تاريخ استحقاق محدد. عند تاريخ الاستحقاق، يجب على المُصدر سداد أصل السند إلى حاملي السندات.

يمكن أن يكون تاريخ استحقاق السندات ذات الأجل أي شيء من سنة واحدة إلى عدة سنوات أو حتى عقود. تُعرف السندات ذات الأجل التي تستحق خلال عام واحد أو أقل باسم السندات قصيرة الأجل. تُعرف السندات ذات الأجل التي تستحق بين عام واحد وخمسة أعوام باسم السندات متوسطة الأجل. تُعرف السندات ذات الأجل التي تستحق أكثر من خمسة أعوام باسم السندات طويلة الأجل.

تُصدر السندات ذات الأجل عادةً من قبل الشركات أو الحكومات. تستخدم الشركات السندات ذات الأجل لجمع الأموال لتمويل عملياتها. تستخدم الحكومات السندات ذات الأجل لتمويل برامجها ومشاريعها.

يمكن أن تكون السندات ذات الأجل أداة استثمار جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت. يضمن المُصدر أن يدفع فوائد السندات إلى حاملي السندات بانتظام حتى تاريخ الاستحقاق.

فيما يلي بعض مزايا وعيوب السندات ذات الأجل:

مزايا السندات ذات الأجل

تتمتع السندات ذات الأجل بالعديد من المزايا، بما في ذلك:

• دخل ثابت: يضمن المُصدر أن يدفع فوائد السندات إلى حاملي السندات بانتظام حتى تاريخ الاستحقاق. هذا يعني أن المستثمرين يمكنهم الاعتماد على دخل ثابت من السندات.
• مخاطر أقل من الأسهم: تعتبر السندات ذات الأجل أقل خطورة من الأسهم، لأنها تمثل قرضًا للمُصدر. إذا تعثر المُصدر، فقد لا يتم سداد أصل السند، ولكن من المرجح أن يتم سداد فوائد السندات.
• إمكانية التداول في البورصة: يمكن تداول السندات ذات الأجل في البورصة، مما يعني أن المستثمرين يمكنهم بيعها إذا احتاجوا إلى النقد.

أمثلة للاستفادة من مزايا السندات ذات الأجل

فيما يلي بعض الأمثلة المحددة لكيفية استفادة المستثمرين من مزايا السندات ذات الأجل:

• المستثمرون الذين يتقاعدون قريبًا قد يرغبون في الاستثمار في السندات ذات الأجل للحصول على دخل ثابت للتقاعد.
• المستثمرون الذين يبحثون عن وسيلة لتقليل المخاطر في محفظتهم الاستثمارية قد يرغبون في الاستثمار في السندات ذات الأجل.
• المستثمرون الذين يرغبون في الحصول على السيولة بسرعة قد يرغبون في الاستثمار في السندات ذات الأجل التي يمكن تداولها في البورصة.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن هناك أيضًا بعض العيوب المرتبطة بالاستثمار في السندات ذات الأجل، مثل:

• قد تنخفض قيمة السندات إذا ارتفعت أسعار الفائدة.
• قد لا يتم سداد أصل السند إذا تعثر المُصدر.

عيوب السندات ذات الأجل

تتمتع السندات ذات الأجل بالعديد من المزايا، ولكن هناك أيضًا بعض العيوب المرتبطة بها، بما في ذلك:

• انخفاض قيمة السندات إذا ارتفعت أسعار الفائدة: ترتبط قيمة السندات بأسعار الفائدة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، فسوف تنخفض قيمة السندات ذات الأجل. وهذا لأن المستثمرين سيفضلون شراء سندات جديدة ذات أسعار فائدة أعلى.

• عدم سداد أصل السند إذا تعثر المُصدر: إذا تعثر المُصدر عن سداد أصل السند، فلن يحصل حاملو السندات على أموالهم. يحدث التعثر عادةً عندما تواجه الشركة أو الحكومة صعوبات مالية.

فيما يلي بعض الأمثلة المحددة لكيفية تأثير هذه العيوب على المستثمرين:

• إذا ارتفعت أسعار الفائدة، فقد يفقد المستثمرون المال إذا باعوا سنداتهم.
• إذا تعثر المُصدر عن سداد أصل السند، فقد يفقد المستثمرون كل أو جزء من استثمارهم.

من المهم أن يكون المستثمرون على دراية بهذه العيوب قبل الاستثمار في السندات ذات الأجل. يمكنهم تقليل مخاطرهم من خلال إجراء بحث شامل عن الشركات أو الحكومات التي تصدر السندات.

فيما يلي بعض النصائح للمستثمرين الذين يرغبون في تقليل مخاطر الاستثمار في السندات ذات الأجل:

• استثمر في السندات ذات الجودة العالية من شركات أو حكومات ذات سمعة طيبة.
• استثمر في مجموعة متنوعة من السندات، بما في ذلك السندات الحكومية والشركات والسندات المضمونة وغير المضمونة.
• لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

أنواع السندات ذات الأجل

هناك العديد من أنواع السندات ذات الأجل، بما في ذلك:

• السندات الحكومية: تُصدرها الحكومات عادةً. تُعتبر السندات الحكومية من أكثر أنواع السندات أمانًا، ولكنها عادةً ما تقدم عائدات أقل من أنواع السندات الأخرى.
• السندات الشركات: تُصدرها الشركات عادةً. تُعتبر السندات الشركات أكثر خطورة من السندات الحكومية، ولكنها عادةً ما تقدم عائدات أعلى.
• السندات المضمونة: تكون مرتبطة بضمان، مثل عقار أو أصول أخرى. تُعتبر السندات المضمونة أقل خطورة من السندات غير المضمونة، ولكنها عادةً ما تقدم عائدات أقل.
• السندات غير المضمونة: لا تكون مرتبطة بضمان. تُعتبر السندات غير المضمونة أكثر خطورة من السندات المضمونة، ولكنها عادةً ما تقدم عائدات أعلى.

كيفية شراء السندات ذات الأجل

يمكن شراء السندات ذات الأجل من خلال وسيط مالي، مثل بنك أو شركة وساطة مالية. يمكن أيضًا شراء السندات ذات الأجل في البورصة.

عند شراء سندات ذات أجل، من المهم إجراء بحث حول الشركة أو الحكومة التي تصدر السندات. من المهم أيضًا فهم المخاطر المرتبطة بشراء السندات ذات الأجل.

روابط عن السندات

جمعنا لك بعض الروابط المهمة عن السندات ليسهل لك عمليه البحث عن السندات.

السندات , السندات المؤجلة , علاوة على السندات , القيمة الاسمية للسند , عقد السندات الطويلة الأجل , السندات الحكومية , السند المضمون , السندات المتسلسلة , السندات ذات الأجل , العلاقة بين العائد والمخاطر فى السندات , سجل السندات 

روابط عن المؤسسات المالية: المؤسسات المالية مفاهيم ومنطلقات اساسية , الخدمات التي تقدمها المؤسسات المالية, وظائف البنك المركزي, ما هو بنك الحكومة و ماهو مستشارها المالي , المصارف التجارية تعريفها وخصائصها, اهداف المصارف التجارية, وظائف المصارف التجارية, انواع المصارف التجارية, دليل مصطلحات استيراد وتصدير.

يمكنك تصفح منتجات وخدمات مصر من شركات معتمده وايضان يمكنكم استيراد منتجات معدة للاستيراد اوالتصدير من موقع شركات كوم.