السند المضمون: تعريفها وانواعها وخصائصها و اهم النصائح للاستثمار في السند المضمون
السند المضمون او السندات المضمونة, ويطلق عليه بالانجليزية Secured Bond. وهو يعطي حامل السند حقاً في أصول معينة، حالة إخفاق الشركة المصدرة لهذه السندات في تنفيذ التزاماتها، المتعلقة بهذه السندات.
محتويات المقال
تعريف السند المضمون
السند المضمون هو نوع من السندات يتعهد فيه مصدر السند بدفع الفائدة والمبلغ الأساسي عند استحقاق السند، بالإضافة إلى ضمان دفع الفائدة والمبلغ الأساسي من قبل كيان آخر، مثل شركة تأمين أو مؤسسة مالية.
يُعد السند المضمون أداة استثمارية جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن أمان إضافي، حيث يوفر لهم ضمانًا إضافيًا في حالة عدم قدرة مصدر السند على سداد السند.
أنواع السندات المضمونة
هناك عدة أنواع من السندات المضمونة، منها:
- سندات المضمونة بشركة تأمين: هي السندات التي يتعهد فيها مصدر السند بدفع الفائدة والمبلغ الأساسي عند استحقاق السند، بالإضافة إلى ضمان دفع الفائدة والمبلغ الأساسي من قبل شركة تأمين.
- سندات المضمونة بمؤسسة مالية: هي السندات التي يتعهد فيها مصدر السند بدفع الفائدة والمبلغ الأساسي عند استحقاق السند، بالإضافة إلى ضمان دفع الفائدة والمبلغ الأساسي من قبل مؤسسة مالية، مثل البنك المركزي أو البنك التجاري.
- سندات المضمونة بالأصول: هي السندات التي يتعهد فيها مصدر السند بدفع الفائدة والمبلغ الأساسي عند استحقاق السند، بالإضافة إلى ضمان دفع الفائدة والمبلغ الأساسي من خلال مجموعة أصول معينة، مثل العقارات أو الأسهم.
خصائص السند المضمون
تتميز السندات المضمونة بالعديد من الخصائص، منها:
- الأمان: تعتبر السندات المضمونة من أكثر الأصول المالية أمانًا، حيث أن جهة الإصدار مضمونة بدفع الفائدة والمبلغ الأساسي عند الاستحقاق، بالإضافة إلى ضمان دفع الفائدة والمبلغ الأساسي من قبل كيان آخر.
- السيولة: يمكن تداول السندات المضمونة بسهولة في الأسواق المالية، مما يسهل على المستثمرين بيعها إذا لزم الأمر.
مزايا السند المضمون
يتمتع السند المضمون بالعديد من المزايا للمستثمرين، منها:
- الأمان الإضافي: يوفر السند المضمون أمانًا إضافيًا للمستثمرين، حيث أنه يضمن لهم الحصول على الفائدة والمبلغ الأساسي عند استحقاق السند، حتى في حالة عدم قدرة مصدر السند على السداد.
- الدخل الثابت: تدفع السندات المضمونة فائدة منتظمة على أساس دوري، مما يوفر للمستثمرين مصدرًا ثابتًا للدخل.
مخاطر السند المضمون
رغم المزايا العديدة التي يتمتع بها السند المضمون، إلا أنه يتعرض لبعض المخاطر، منها:
- مخاطر التضخم: يمكن أن تؤدي زيادة معدلات التضخم إلى انخفاض قيمة السندات المضمونة، وذلك لأن الفائدة التي يتم دفعها على السندات المضمونة تكون ثابتة.
- مخاطر تغيير أسعار الفائدة: يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض قيمة السندات المضمونة، وذلك لأن المستثمرين يفضلون السندات ذات أسعار الفائدة الأعلى.
- مخاطر عدم سداد كيان الضمان: في حالات نادرة، قد يفشل كيان الضمان في سداد الفائدة أو المبلغ الأساسي، مما يعرض المستثمرين لخسارة أموالهم.
أهمية السند المضمون
تلعب السندات المضمونة دورًا مهمًا في الاقتصاد، فهي توفر للشركات والحكومات مصدرًا مهمًا للتمويل، كما أنها توفر للمستثمرين أداة استثمارية آمنة وعالية السيولة.
كيفية شراء السند المضمون
يمكن للمستثمرين شراء السندات المضمونة من خلال البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى التي تتعامل في السندات. ويمكن للمستثمرين أيضًا شراء السندات المضمونة من خلال التداول في الأسواق المالية.
نصائح للاستثمار في السند المضمون
قبل الاستثمار في السند المضمون، يجب على المستثمرين مراعاة عدة عوامل، منها:
- جهة الإصدار: يجب على المستثمرين إجراء بحث عن جهة الإصدار للتأكد من أنها شركة أو حكومة ذات تصنيف ائتماني جيد.
- كيان الضمان: يجب على المستثمرين إجراء بحث عن كيان الضمان للتأكد من أنه شركة أو مؤسسة مالية ذات تصنيف ائتماني جيد.
- مدة الاستحقاق: يجب على المستثمرين اختيار مدة استحقاق مناسبة لاحتياجاتهم المالية.
- سعر الفائدة: يجب على المستثمرين مقارنة أسعار الفائدة المختلفة قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
- المخاطر: يجب على المستثمرين فهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار في السندات المضمونة.
روابط عن السندات
جمعنا لك بعض الروابط المهمة عن السندات ليسهل لك عمليه البحث عن السندات.
السندات , السندات المؤجلة , علاوة على السندات , القيمة الاسمية للسند , عقد السندات الطويلة الأجل , السندات الحكومية , السند المضمون , السندات المتسلسلة , السندات ذات الأجل , العلاقة بين العائد والمخاطر فى السندات ,
روابط عن المؤسسات المالية: المؤسسات المالية مفاهيم ومنطلقات اساسية , الخدمات التي تقدمها المؤسسات المالية, وظائف البنك المركزي, ما هو بنك الحكومة و ماهو مستشارها المالي , المصارف التجارية تعريفها وخصائصها, اهداف المصارف التجارية, وظائف المصارف التجارية, انواع المصارف التجارية, دليل مصطلحات استيراد وتصدير.
يمكنك تصفح منتجات وخدمات مصر من شركات معتمده وايضان يمكنكم استيراد منتجات معدة للاستيراد اوالتصدير من موقع شركات كوم.
